Potrivit ultimelor previziuni, pe termen lung vom avea prețuri mai mici ale bateriilor cu litiu-ion, se arată în ultima analiză pe această temă efectuată de BIMFitch.

Prețul materiilor prime

Prețurile ridicate ale metalelor cheie în următorii cinci ani vor continua să fie principalul motor al cheltuielilor de capital mai mari pentru tehnologia bateriilor, determinând dezvoltatorii să adopte noi strategii de implementare.

Dintre toate metalele, ne așteptăm ca litiul să aibă cel mai puternic impact asupra costului BESS și, deoarece prețurile la litiu scad pe termen mediu, acestea vor reduce riscul pentru consumatori.

Pe termen lung, ne așteptăm ca costurile BESS să continue să scadă pe măsură ce prețurile bateriilor scad din cauza îmbunătățirii eficienței producției și a prețurilor mai mici ale metalelor cheie.

Prețurile ridicate ale metalelor cheie în următorii cinci ani vor continua să fie principalul motor al cheltuielilor de capital mai mari pentru tehnologia bateriilor, motivând dezvoltatorul să adopte noi strategii de implementare.

Bateriile cu litiu-ion rămân cel mai popular tip de sisteme staționare de stocare a energiei bateriilor (BESS) pentru piețele de energie electrică la nivel global. Ca urmare, credem că există o legătură puternică între tendințele prețurilor metalelor cheie pe care le utilizează această tehnologie, cum ar fi prețurile la nichel, cobalt și litiu, și costul BESS.

În plus, deoarece Agenția Internațională pentru Energie estimează că 60% din cererea de litiu, 30% din cobalt și 10% din cererea globală de nichel a fost pentru baterii pentru vehicule electrice (EV). Am observat anterior că extinderea producției acestor metale este esențială pentru a asigura o aprovizionare adecvată pentru piața în creștere BESS, deoarece acestea concurează cu piața de materiale EV.

 Cu toate acestea, având în vedere că producția este localizată pe câteva piețe, cum ar fi RDC pentru cobalt, subliniem presiunile în creștere asupra prețurilor acestor metale. Fitch se așteaptă la creșterea prețurilor metalelor pe termen scurt, deoarece inflația, prețurile ridicate la energie și constrângerile de aprovizionare inversează tendința, deoarece prețurile bateriilor au crescut în 2022.

China în prim-plan

În special, prețurile cobaltului vor rămâne sub presiune în 2023, ca energie electrică. producția bateriilor vehiculelor încetinește în China continentală. Deoarece producția globală de cobalt este concentrată în RDC și tulburările sociale prezintă un risc negativ pentru perspectivele de producție de cobalt pe piață, mai ales după ce mina sa Tenke Fungurume rămâne în dispută între părți.

În prezent, statutul gigantului mină Tenke Fungurume din RDC este incert și deoarece RDC produce aproape 68% din aprovizionarea globală cu cobalt, această incertitudine reprezintă un risc de scădere a prețurilor bateriilor.

Dimensiunea BESS va determina în mod obișnuit perioada de construcție și, conform KPD, un proiect cu un termen de livrare de un an are o capacitate medie de 145 MW, în timp ce proiectele cu un termen de livrare mai lung de 4 ani sunt mai mari ca dimensiune, cu aproximativ 396 MW. Perioadele mai lungi de realizare a proiectelor pot expune dezvoltatorii la fluctuațiile cheie ale prețurilor metalelor.

Deoarece incertitudinea prețurilor înseamnă că producătorii de baterii nu sunt dispuși să se angajeze la prețuri ferme pentru comenzile care ar putea să nu fie onorate mai mult de doi ani. Dezvoltatorii proiectelor BESS trebuie, de asemenea, să ia în considerare progresele tehnologice ale bateriilor și ale altor piese de bază ale echipamentelor utilizate pentru sistemele de stocare a bateriilor.

Perioadele de livrare mai lungi și întârzierile proiectelor riscă ca dezvoltatorul proiectului să ajungă cu baterii și alte echipamente care nu mai sunt cea mai recentă versiune. Acest lucru face ca dezvoltatorii de proiecte BESS să preia proiecte pe termen scurt, cu un timp total de livrare de 1 an și jumătate.

Prețurile metalelor cheie

Prețurile ridicate ale metalelor cheie și incertitudinea în producție determină dezvoltatorii BESS să se angajeze în proiecte pe termen scurt

Dintre toate metalele, ne așteptăm ca litiul să aibă cel mai puternic impact asupra costului sistemelor de stocare a energiei bateriilor și, deoarece prețurile la litiu scad pe termen mediu, acestea vor reduce riscul pentru consumatori. Între 2020 și 2022, prețurile litiului au crescut cu peste 90%, influențate de întreruperile lanțului de aprovizionare și de vânturile împotriva producției.

Deoarece Fitch se așteaptă ca prețurile litiului să rămână ridicate pe termen scurt, ne așteptăm ca acest lucru să aibă un impact asupra costurilor proiectului BESS. Potrivit Laboratorului Național de Energie Regenerabilă (NREL), bateria litiu-ion contribuie cu 58% la costul total al unui sistem de stocare a bateriilor cu o durată medie de 4 ore.

Prin urmare, pe măsură ce prețurile la litiu scad în următorii cinci ani, ne așteptăm să scadă și prețurile bateriilor litiu-ion. Subliniem că China produce 75% din toate bateriile litiu-ion, ceea ce reflectă lipsa de diversificare a producției de baterii la nivel global. Această dinamică a lanțului de aprovizionare reprezintă, de asemenea, un risc pentru industria bateriilor, deoarece majoritatea proiectelor BESS își aprovizionează bateriile de pe o singură piață.

Cu toate acestea, pe măsură ce industria crește și producția începe să se răspândească la nivel global, lanțul de aprovizionare va îmbunătăți, ceea ce va determina o scădere suplimentară a prețurilor bateriilor.

Credem că, pe măsură ce prețurile la litiu continuă să scadă, cumpărătorii de baterii litiu-ion, cum ar fi BESS dezvoltatorii de proiecte vor beneficia de prețuri mai mici. Deoarece prețul unei baterii este bazat pe prețul viitor al carbonatului de litiu pe piață, dezvoltatorii au căutat să se protejeze împotriva volatilității prețului metalelor.

Această metodă înseamnă că, în unele cazuri, riscul de volatilitate este redus prin contracte pe termen lung, dar acest lucru va transfera costuri mai mari de la dezvoltatorul de proiect la consumatori, rezultând un cost mai mare pentru utilizatorul final pentru BESS. Cu toate acestea, credem că, pe termen mediu și lung, acesta nu mai reprezintă un risc, deoarece prețurile litiului au atins vârful.

Prețurile litiului vor scădea pe termen mediu și vor reduce riscul pentru consumator

Pe termen lung, ne așteptăm ca costurile BESS să continue să scadă pe măsură ce prețurile bateriilor scad din cauza îmbunătățirii eficienței producției și a prețurilor mai mici ale metalelor cheie. Sectorul BESS va experimenta o creștere robustă, deoarece sursele regenerabile intermitente non-hidroelectrice, cum ar fi solare și eoliene, se bazează pe tehnologia pentru echilibrarea rețelei.

După cum s-a subliniat anterior, având în vedere deficitul în producția de litiu și cererea în creștere în industria bateriilor, au existat presiuni în creștere asupra prețurilor în 2022. Prin urmare, ne menținem opinia că o perspectivă mixtă pentru prețurile metalelor bateriilor pe termen scurt va continua. pentru a menține costurile de stocare a bateriei ridicate.

Cu toate acestea, observăm că îmbunătățirea pe termen lung a prețurilor metalelor, care are ca rezultat scăderea bateriilor litiu-ion va fi un factor determinant pentru costurile BESS, deoarece bateriile pot reprezenta jumătate din costul unui BESS litiu-ion. Mai jos detaliem trei scenarii principale ale prețurilor bateriilor care s-ar putea întâmpla în următorii cinci ani și impactul asupra sectorului de stocare a energiei.

Scenariu cu prețuri ridicate:

prețurile bateriilor cu litiu-ion rămân ridicate pe termen scurt peste prețul din 2021 de 131 USD/kW și nu scad sub acest concediu în timpul perioadei de prognoză. În acest scenariu, producătorii de baterii litiu-ion nu văd scutire de prețurile ridicate ale metalelor bateriilor. Acest lucru are ca rezultat prețurile de vânzare mai mari ale bateriilor care expun BESS la costuri mai mari ale bateriilor pe termen scurt și mediu.

Scenariul cu prețuri moderate:

în acest scenariu, prețurile ridicate pentru metalele cheie și cererea în creștere de baterii cu care se confruntă industria bateriilor se vor normaliza pe termen scurt. Prețurile mai mici ale metalelor și creșterea producției de materiale cheie pentru baterii vor permite producătorilor de baterii să scadă prețurile sub costurile din 2021.

Scenariul cu prețuri scăzute:

scenariul reflectă reducerea rapidă a prețurilor ridicate la litiu și ridicarea limitărilor lanțului de aprovizionare pentru alte materiale pentru baterii, care ar duce la o scădere a prețurilor bateriilor litiu-ion sub nivelurile din 2020. Normalizarea și accelerarea în continuare a creșterii producției vor permite ca prețurile bateriilor să scadă rapid pe termen scurt.

În plus, acest scenariu consideră că creșterea noilor tehnologii de baterii, în special în industria auto, va ridica unele presiuni ale prețurilor.